Ключевые слова
Как цитировать
Аннотация
В статье исследуется экосистемная модель коммерческого банка как форма организации бизнеса в условиях цифровой экономики. Обоснованы принципиальные отличия экосистемной модели от классической банковской, систематизированы три типа архитектуры управления экосистемой и предложены критерии выбора между ними. На материалах двух крупнейших экосистем Узбекистана — Uzum и TBC Uzbekistan — установлено, что экосистемная модель обеспечивает существенно более высокую доходность на единицу кредитного портфеля: TBC Uzbekistan, формируя 1,89% кредитного портфеля банковского сектора, обеспечивает 4,3% его чистой прибыли, что в 2,28 раза выше среднего уровня. Одновременно выявлен ключевой риск модели — опережающий рост кредитования по отношению к депозитной базе (соотношение 170,7% против 149,4% по сектору). Разработана карта рисков экосистемной модели с указанием инструментов управления и предложены меры регуляторного характера с учётом опыта Банка России по введению риск-чувствительного лимита.
Библиографические ссылки
1. Указ Президента Республики Узбекистан от 12 мая 2020 года № УП-5992 «О стратегии реформирования банковской системы Республики Узбекистан на 2020–2025 годы». – lex.uz/docs/-4811025
2. Uzbekistan’s Uzum valuation rises 1.5x in seven months to $2.3B // TechCrunch. – 10 марта 2026 г. – techcrunch.com
3. TBC Uzbekistan Reports 64% Growth in Operating Income and 581 Billion Soums Net Profit for 2025 // UzDaily. – 2026. – uzdaily.uz
4. Банк России доработал регулирование вложений банков в экосистемы // Интерфакс. – 2025. – interfax.ru/business/1027981
5. Moore J.F. Predators and prey: A new ecology of competition // Harvard Business Review. – 1993. – Vol. 71, No. 3. – P. 75–86.
6. Iansiti M., Levien R. The Keystone Advantage: What the New Dynamics of Business Ecosystems Mean for Strategy, Innovation, and Sustainability. – Boston: Harvard Business School Press, 2004. – 255 p.
7. Jacobides M.G., Cennamo C., Gawer A. Towards a theory of ecosystems // Strategic Management Journal. – 2018. – Vol. 39, No. 8. – P. 2255–2276.
8. Adner R. Ecosystem as structure: An actionable construct for strategy // Journal of Management. – 2017. – Vol. 43, No. 1. – P. 39–58.
9. Регулирование рисков участия банков в экосистемах и вложений в иммобилизованные активы: доклад для общественных консультаций. – М.: Банк России, 2021. – cbr.ru
10. Индекс активности банков: рейтинг обновлён по итогам I квартала 2026 года // Центр экономических исследований и реформ. – 2026. – review.uz
11. Экономика Узбекистана выросла в 2025 году на 7,7% // Kun.uz. – 23 января 2026 г.
12. Corporate governance principles for banks. – Basel: Basel Committee on Banking Supervision, 2015. – 43 p.
13. Uzum Reports Strong 2025 Results as Investments Fuel Sustained Growth Across Fintech and E-Commerce // Uzum. – 2026. – uzum.com/en/press-center
Это произведение доступно по лицензии Creative Commons «Attribution» («Атрибуция») 4.0 Всемирная.
Copyright (c) 2026 Очилов, А.О., Раимов, М.Ш. (Muallif)