АНАЛИЗ ДЮПОНА — КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА БАНКОВ

Аннотация

Будучи стратегическим подходом, модель Дюпона служит всеобъемлющим методом оценки финансовой результативности и эффективности управления. В данном исследовании проводится оценка финансовых показателей АО «ИКБ Ипак Йули» за 2016–2023 годы с использованием анализа Дюпона, который разделяет рентабельность собственного капитала (ROE) на чистую прибыльность, оборачиваемость активов и мультипликатор собственного капитала. Такой подход, в отличие от других, позволяет получить более детальное представление о факторах, влияющих на ROE. Результаты показывают, что снижение маржи прибыли вдвое стало наиболее важной причиной падения показателя ROE в 2020 году, в то же время повышение эффективности использования активов способствовало росту коэффициента оборачиваемости совокупных активов. Кроме того, снижение мультипликатора собственного капитала указывает на уменьшение зависимости от долгового финансирования. Несмотря на снижение ROE в 2020 году, банку удалось быстро восстановиться благодаря внутренне генерируемой прибыльности и эффективному контролю затрат. Однако данный метод не лишён недостатков, таких как опора на устаревшую финансовую информацию и игнорирование нефинансовых факторов, включая изменения в регулировании или экологические аспекты. Тем не менее исследование показывает, что анализ Дюпона является эффективным инструментом для выявления результатов деятельности и определения факторов, влияющих на динамику ROE в банковской сфере.